PER Bancaire ou Assurance : Guide Complet pour Optimiser Votre Épargne Retraite #

Qu’est-ce qu’un PER ? Comprendre le Concept #

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne retraite long terme conçu pour constituer un capital ou une rente viagère à la retraite, via des versements volontaires déductibles de l’impôt sur le revenu. Introduit par la loi Pacte du 22 mai 2019, il succède aux anciens PERP, PERCO et Madelin, et se décline en trois catégories : individuel, collectif et obligatoire. Nous nous concentrons ici sur le PER individuel, accessible à tous.

Le PER bancaire, distribué par des établissements comme Boursorama Banque ou Fortuneo, fonctionne comme un compte-titres avec des supports variés tels que OPCVM, FCPE ou même ETF. À l’opposé, le PER d’assurance, proposé par des assureurs comme Suravenir (filiale du Credit Mutuel Arkea) ou Spirica (Credit Agricole), intègre des unités de compte (UC) et surtout des fonds en euros garantis. Les deux offrent une sortie majoritairement en rente viagère à la retraite, mais autorisent une sortie en capital partielle ou totale sous conditions.

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• Avantage fiscal commun : Déduction des versements jusqu’à 10 % de vos revenus professionnels N-2, plafonné à 35 194 € en 2025.
• Effet des intérêts composés : Un versement annuel de 5 000 € dès 40 ans à 4 % de rendement moyen génère environ 300 000 € à 65 ans, selon simulations de Magnolia.fr.
• Blocage des fonds : Jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat résidence principale, invalidité, surendettement, décès du conjoint).

Les Types de PER : Bancaire vs Assurance #

Nous distinguons clairement le PER bancaire du PER d’assurance par leurs structures et protections. Le premier, géré par des banques comme Société Générale via son offre PER Liberté, privilégie la flexibilité avec accès à des supports dynamiques incluant le private equity pour des rendements potentiels supérieurs à 8 % sur 10 ans. Le second, comme le PER Cachemire de La Banque Postale (assuré par CNP Assurances), met l’accent sur la sécurité via fonds en euros à 2-3 % brut annuel en 2024.

Les garanties diffèrent : en cas de défaillance de l’émetteur, le Fonds de Garantie des Assurances (FGAA) couvre jusqu’à 70 000 € par contrat et par assureur pour le PER assurance, tandis que la Garantie des Dépôts (FGAP) protège jusqu’à 100 000 € par client et par établissement pour le bancaire. Sur la transmission au décès, le PER assurance bénéficie d’abattements via les articles 990 I et 757 B du CGI (jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire pour versements avant 70 ans), contrairement au bancaire intégré à l’actif successoral.

Critère	PER Bancaire	PER Assurance
Supports d’investissement	OPCVM, ETF, private equity	Fonds en euros, UC (SCPI, OPCVM)
Rendement potentiel	>8 % sur private equity (10 ans)	2-3 % fonds euros (2024)
Garantie en cas de faillite	100 000 € FGAP	70 000 € FGAA

Comment Choisir son PER ? Critères de Sélection #

Votre choix entre PER bancaire et PER d’assurance dépend de votre tolérance au risque et de votre horizon. Nous recommandons le PER assurance pour un profil prudent, avec allocation en fonds en euros, et le bancaire pour un investisseur dynamique visant le private equity, surtout si votre horizon dépasse 10 ans. Des experts comme Guillaume Lucchini, fondateur de Mon Petit Placement, soulignent la flexibilité du PER compte-titres pour les versements libres.

Évaluez vos besoins avec ces questions précises :

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• Quelle est votre appétence au risque ? Prudent : optez pour fonds euros ; dynamique : actions et ETF.
• Souhaitez-vous un fonds en euros garanti ? Oui : PER assurance comme Galya Retraite de Predictis.
• Avez-vous un besoin de transmission successorale ? Préférez l’assurance avec clause bénéficiaire.
• Quel est votre horizon ? Long terme : bancaire pour maximiser le rendement.
• Préférez-vous une gestion pilotée ou libre ? Les deux types offrent gestion libre, pilotée ou à horizon.

Nous voyons un avantage net au PER bancaire pour les profils autonomes, grâce à sa diversité de supports.

Les Frais Associés aux PER #

Les frais PER érodent significativement votre capital : frais d’entrée (0 % bancaire vs 2-5 % assurance), de gestion annuelle (0,5-1 % bancaire vs 1-2 % assurance), d’arbitrage (gratuits en bancaire, payants en assurance). Le rapport CCSF 2021 confirme que les PER assurance cumulent plus de frais, impactant le rendement net. Exemple chiffré : sur 100 000 € versés à 3 % rendement sur 20 ans, 1 % de frais annuels réduit le capital final de 25 000 €.

Comparez des offres réelles : le PER Cachemire de La Banque Postale impose 150 € de frais minimum, tandis que Galya Retraite de Predictis atteint 750 €, illustrant l’économie du bancaire. Pas de frais de versement chez Boursorama, et frais internes des ETF à 0,1-0,5 %. Nous insistons : simulez l’impact cumulatif pour prioriser les offres low-cost.

Les Avantages Fiscaux du PER #

La fiscalité PER est un atout majeur : déductibilité des versements volontaires dans la limite de 10 % des revenus N-2, max 35 194 € en 2025. À la sortie, optez pour rente (imposée comme pension) ou capital (abattement de 10 % min. 4 395 € max. 85 984 € en 2025 sur les primes). Depuis la loi Pacte, les adhésions ont bondi de +20 %.

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Différences clés : le PER assurance offre abattements décès (30 500 € après 70 ans), le bancaire suit l’article 777 CGI. Exemple : un salarié à 50 000 €/an déduit 5 000 €, économisant 1 500 € d’impôt en tranche à 30 %. Nous préconisons cette déduction pour les tranches marginales supérieures à 30 %.

Cas Pratiques : Témoignages et Analyse #

Considérons Marie, 55 ans, cadre à Paris, qui a placé 200 000 € en PER assurance fonds euros chez CNP Assurances : rendement +2,5 %/an, transmission sécurisée à ses enfants via clause bénéficiaire. Sécurité priorisée, sans risque de perte.

Pour Julien, 45 ans ingénieur à Lyon, le PER bancaire de Fortuneo avec private equity a délivré +9 %/an sur 10 ans (données Eres Group). Erreur à éviter : Sophie, 50 ans, choisissant un PER assurance sans fonds euros, perdant 15 % en UC en 2022 lors du krach boursier. Leçon : alignez supports sur votre profil.

• Prudent : Assurance pour garantie capital.
• Dynamique : Bancaire pour performance.
• Transmission : Assurance avec abattements.

Conclusion : Synthèse et Prochaines Étapes #

Nous synthétisons : optez pour le PER bancaire si vous recherchez flexibilité, frais bas et accès au private equity pour booster votre rendement PER ; préférez le PER d’assurance pour la sécurité des fonds en euros et avantages successoraux. Comparez via Magnolia.fr ou Eres Group, évaluez votre profil risque avec un questionnaire dédié.

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