Le courtier en ligne Linxea et l’assureur Suravenir ont présenté le 20 octobre une nouvelle version de leur contrat d’assurance vie Linxea Avenir 2. Rebaptisé Linxea Avenir 2+, il intègre désormais une gestion pilotée investie en ETF, ces fonds indiciels cotés, avec Amundi comme conseil. L’annonce confirme une tendance de fond : les fonds indiciels, longtemps réservés aux épargnants qui gèrent eux-mêmes leur contrat, entrent dans la gestion déléguée.
Voici ce que contient l’offre, ce qu’elle coûte, et les points à vérifier avant de s’engager.
Plan de l'article
Un contrat qui change de nom et de statut #
Selon Zonebourse, Suravenir, la filiale d’assurance vie du Crédit Mutuel Arkéa, et Linxea travaillent ensemble depuis 2012 et gèrent plus de 2 milliards d’euros d’encours en commun. Le contrat Linxea Avenir 2 devient Linxea Avenir 2+ et passe d’un statut individuel à un statut collectif.
Ce changement n’est pas qu’un détail juridique. Dans un contrat collectif, souscrit par l’intermédiaire d’une association, certaines évolutions peuvent s’appliquer à l’ensemble des adhérents avec l’accord de cette association. Cela facilite l’ajout de nouvelles options, mais il est utile de savoir qui décide.
La gestion libre reste disponible, avec plus de 700 unités de compte, comme sur le contrat précédent.
Une gestion pilotée 100 % ETF pour la part en unités de compte #
La nouveauté principale est un mandat de gestion pilotée. D’après Toutsurmesfinances, Amundi sélectionne une trentaine d’ETF et décide des arbitrages. Un comité mensuel réunissant les équipes d’Amundi et de Linxea fait le point sur le portefeuille, avec au moins un rééquilibrage par mois, et des ajustements supplémentaires si les marchés l’exigent.
Quatre profils au choix
Le mandat est décliné en quatre profils, selon la même source :
À lire Assurance vie et IFI : comment optimiser votre patrimoine et réduire votre impôt
Défensif : 60 % sur le fonds en euros Suravenir Rendement 2, 20 % en ETF obligataires et 20 % en ETF actions.
Équilibré : 20 % sur le fonds en euros, 40 % en ETF obligataires et 40 % en ETF actions.
Dynamique et dynamique responsable : 100 % en ETF actions, exposés aux marchés mondiaux.
Le mandat est accessible à partir de 300 euros. Il peut être combiné avec la gestion libre sur le même contrat, mais pas avec l’autre option de gestion pilotée déjà proposée.
À lire Comment négocier efficacement les frais de versement en assurance-vie
Combien ça coûte #
C’est l’argument mis en avant. Les frais sont plafonnés à 0,99 % par an sur la part en unités de compte : 0,60 % de frais de gestion du contrat et 0,39 % de frais de mandat. Ils ne s’appliquent pas à la part investie sur le fonds en euros. À cela s’ajoutent les frais internes des ETF eux-mêmes, qui vont jusqu’à 0,19 % pour le plus cher, indique Toutsurmesfinances.
Pour comparer, il faut toujours additionner ces deux couches de frais. Une gestion pilotée classique investie en fonds actifs cumule souvent des frais de mandat et des frais de fonds nettement plus élevés. Mais le niveau de frais ne dit rien de la performance future, qui dépendra des marchés et des choix d’allocation.
Et pour les clients existants ? #
Les détenteurs du contrat Linxea Avenir 2, lancé en 2022, pourront accéder au mandat ETF d’Amundi. Ceux de Linxea Avenir 1 se voient proposer l’accès au fonds en euros Suravenir Opportunités 2. La migration doit ouvrir « sous quelques jours », via un parcours en ligne, selon Toutsurmesfinances. Rien n’oblige à migrer : chacun peut comparer avant de décider.
Le même mandat Amundi est également proposé sur un autre contrat du courtier, Linxea Vie, assuré par Generali.
À lire Assurance vie usufruit : comment optimiser votre patrimoine avec le démembrement
Les bonnes questions à se poser #
Une gestion pilotée en ETF peut convenir à ceux qui veulent investir en unités de compte sans suivre les marchés au quotidien. Quelques points méritent toutefois d’être vérifiés.
Le profil correspond-il à votre horizon ?
Les profils dynamiques sont investis intégralement en actions. Le capital n’y est pas garanti et peut baisser fortement sur quelques mois. Ils s’adressent à une épargne dont on n’aura pas besoin avant plusieurs années. Un profil défensif, majoritairement placé sur le fonds en euros, limite les variations mais aussi le potentiel de gain.
Avez-vous lu les conditions du fonds en euros ?
Dans les profils défensif et équilibré, une partie de l’épargne est placée sur le fonds en euros. Ses conditions d’accès, de rendement et de garantie figurent dans la documentation contractuelle, disponible sur la page officielle du contrat.
Faut-il déplacer un contrat ancien ?
Changer de contrat d’assurance vie peut faire perdre l’antériorité fiscale, l’un des principaux atouts du placement. Une migration interne proposée par l’assureur n’a pas forcément cet effet, mais il faut le faire confirmer par écrit avant d’agir. En cas de doute, un conseiller en gestion de patrimoine peut aider à comparer.
À lire Légataire universel en assurance vie : enjeux et stratégies clés
Cette offre illustre la baisse progressive des frais dans l’assurance vie en ligne. Pour l’épargnant, c’est une bonne nouvelle, à condition de garder la même règle qu’ailleurs : choisir le niveau de risque avant de choisir le produit.
